央行开年降准,楼市能否获益?

1月4日晚间,中国人民银行网站消息,央行决定下调金融机构存款准备金率1个百分点,其中,2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点,同时2019年一季度到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。

央行有关负责人表示,此次降准将释放资金约1.5万亿元,加上即将开展的定向中期借贷便利操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的资金,再考虑今年一季度到期的中期借贷便利不再续做的因素后,净释放长期资金约8000亿元。央行称,此次降准仍属于定向调控,并非大水漫灌,稳健的货币政策取向没有改变。降准政策分两次实施,和春节前现金投放的节奏相适应,有利于银行体系流动性总量保持合理充裕,同时也兼顾了内外均衡,有助于保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

事实上,去年年底召开的中央经济工作会议对货币政策的定调为“松紧适度”,就已透露出未来会有适度宽松的空间。此次央行宣布全面降准,完全符合之前的市场预期。

随着流动性的进一步释放,对未来房地产市场的影响也受到格外关注。

首套房贷利率下调空间增大

业内人士分析认为,只要央行降准,都会在一定程度上对房地产市场形成利好。一方面,降准能够缓解房地产企业的资金压力。另一方面,对于购房者按揭贷款来说,也能够相对获得平稳的信贷价格。

在2018年楼市调控从严的背景下,银行首套房贷利率大多上浮5%~10%,最高上浮25%,二套房贷利率大多上浮10%~25%。

不过,近期部分城市银行房贷利率有松动迹象,降准之后,银行可贷资金增多,2019年房贷利率有望迎来下调。对于新购房者来说利好,不过对于已购房者来说,房贷利率若下调也无法从中获益。

事实上,鉴于各地房地产市场情况不同,房贷利率在各地也表现出差异化的特点。据融360大数据研究院监测显示,上海的房贷利率处于全国低位,上海地区首套房贷利率最低可以申请95折。

数据监测显示,近日上海地区多家银行进一步下调房贷利率,截至2019年1月3日,上海地区首套房平均利率降至5.09%,相当于基准上浮3.9%水平,较2018年12月初监测数据5.19%下降0.1个百分点。目前申请房贷优惠利率需要参考个人资质,因城而异、因人而异,各地落实差异化信贷政策。

广州地区多家银行近期也跟进下调了房贷利率,下调幅度大致在5~10个百分点,但鉴于广州地区此前的房贷利率在基准利率上上浮10%~20%,尽管有所回调,但依然在基准利率之上。

数据监测显示,相对于上海、广州房贷利率下调,成都房贷利率出现小幅上涨,目前首套房贷款利率普遍为基准上浮15%,部分银行首套房利率出现上浮变动。

融360大数据研究院认为,目前在一线城市中,上海、广州已经出现利率下调,结合央行降准带来的资金面进一步宽松,未来其他城市出现跟进调整的可能性将增大,但鉴于各地区差异化的信贷政策,房贷利率的调整时间、下降幅度会有所差异,且各银行也会根据自身的贷款额度等情况调整房贷利率和放贷速度。

楼市能否获益?

央行“全面降准”引发2019年楼市首轮热议。

在一部分业内人士看来,虽然此次降准目的明确,但不可否认的是,房地产市场最终仍将受益。但也有一部分人士认为,全面降准虽然在一定程度上会对房地产存在利好,但影响微弱。在楼市调控主基调不变的情况下,全面刺激房地产市场可能性不大。

易居研究院副院长杨红旭认为,此次降准虽属于定向支持,房地产业不在支持之列,但降准后银行可贷款额度增加,部分商业银行可加大个人房贷方面的贷款投放力度。

易居研究院智库中心研究总监严跃进认为,此次降准的节奏比较快,认为2019年货币政策等方面会略偏宽松,这也会对各类产业和市场等产生积极的效应。从楼市的角度看,历次货币政策调整都有助于形成宽松的楼市金融环境,此次降准也不例外,这有助于此类市场后续交易的活跃。

中国城市房地产研究院院长谢逸枫表示,央行全面降准后,